BTI爆全球交易所90%成交量注水，币安部分交易对虚假交易达75%

日前，区块链透明度研究所（Blockchain Transparency Institute，简称BTI）发布的最新市场监督报告又让整个币圈躁动起来。这份报告披露了目前全球主流数字货币交易所的虚假交易情况，结果极为令人震惊。

报告显示，根据CMC数据，所有交易所加起来的每日成交总量大约在500亿美元，但经过BTI算法清洗之后，这个数字大概在40-50亿美元。也就是说，有大约88-92%的成交量是伪造的。在CMC网站公布的前25个交易所中，有17个交易所虚假交易量超过99%；在交易量调整后的前50排名中，有35家存在大量虚假交易；排名前四十的交易所累计可被交易数字货币有567种，其中的150种虚假交易率每日超过了50%。

据BTI表述，为了使调查结果更为精准，过去几个月BTI致力于研究能够捕捉进行刷单交易的具体账户的新算法，用以对虚假交易量进行筛选，确保数据尽可能真实准确，增加币圈的透明度，并希望新算法能够最大程度地改变刷单交易这股“黑风”。在这一期的调查中，新算法果然显示出了威力，最直接的体现便是在上一期报告中被认为纯净指数较高的币安和Bitfinex两大交易所也被发现存在超标的虚假交易情况。

报告显示，Bitfinex近期整体上的纯净度一直徘徊在88-90％左右；币安交易所最大成交量的货币对基本保持纯净，但做市商和交易程序利用了其他约30对成交规模较小的货币对进行虚假交易，这30对的虚假交易率占了各自总量的25％至75％，整体合算，币安的纯净度约为85-90％。

由于币安和Bitfinex的虚假交易占比皆超过了10%的“BTI认证”标准，因此两家交易所皆被踢出“BTI认证”榜单。也就是说，尽管与其他平台相比，币安相对干净，但它不再被认为是一个“经过验证的交易所”。

BTI发现，交易所伪造交易量的策略主要包括购买Twitter粉丝和点赞、填写假订单、对最大交易所真实交易的镜像模仿、以及为了伪装成真实交易而对自动交易机器人进行复杂设置等。在虚假交易超过99%的交易所，他们多会采用非常相似的交易软件基础设施，比如在Fiverrr上（一个网上自由职业网站），只需支付$850就能创建一个“像币安一样的交易所”，如果再加$100，就能买到一个保证能把你的网站刷到CMC排行前十的自动交易机器人。

低廉的成本，粗暴的效果，多样的手法……只要脸皮够厚，每家交易所都可以轻松拿出非常漂亮的成交数据。对于这样各家交易所都难言清白的混沌局面，其实很多币圈投资者早已见怪不怪。一些经验丰富的投资者表示，那些刷量较大的交易所对投资者实际构不成风险，因为做得实在太假，一眼就能识别出来；反而是那种看起来不错，但造假手段高明的交易所尤其要当心，因为你无法看清它假在何处，就容易防不胜防。正所谓伪装越好，套路越深。